Fondo Mutual

Á¿Qué es un Fondo Mutual?

Es una compaûáa anónima cuyo objeto es agrupar los capitales de pequeûos y medianos inversionistas, para ser invertidos en carteras de valores

Á¿En que puede invertir un Fondo Mutual?

Tátulos Valores con oferta Pública autorizada por la C.N.V. Tátulos Valores inscritos en las Bolsas de Valores locales y extranjeras. Tátulos Valores avalados por la República u otras Instituciones de Derecho Público. Tátulos Valores emitidos conforme a la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras. Tátulos Valores emitidos conforme a la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo

Tipos de Fondos que existen en el Mercado local e Internacional De acuerdo a los instrumentos que se incluyen en el Portafolio, los Fondos se clasifican en:

  1. Renta Fija
    El Portafolio se distribuye estrictamente en instrumentos de Renta Fija.

  2. Renta Variable
    El Portafolio se distribuye principalmente en instrumentos del Mercado Accionario

  3. Mixtos
    El Portafolio esta constituído por instrumentos de Renta Fija y de Renta Variable.

  4. Moneda Extranjera
    El Portafolio se distribuye en Títulos Valores denominados en moneda extranjera, el Patrimonio del Fondo y las Unidades de Inversión se expresan en moneda extranjera (ejemplo US Dólares) y por lo tanto el inversionista mantiene una inversión denominada en dicha moneda.

Á¿Bajo qué enfoque se puede administrar la cartera de Inversiones de un Fondo Mutual?

Activo En Venezuela la Ley establece la presencia de un Comité de Inversiones integrado por especialistas en la materia y dos de cuyos miembros deben tener el Título de ASESOR DE INVERSIONES. Los Fondos administrados activamente, requieren un equipo de especialistas (Comité de Inversiones) quienes deciden cuándo y en cuáles empresas invertir, en atención a los objetivos de inversión del Fondo y basado en la trayectoria de dicho Fondo. Pasivo En contraste con el método tradicional de invertir activamente tratando de superar los promedios de retorno del mercado, el objetivo de la inversión pasiva es igualar el desempeûo del grupo de acciones que conforman un índice. Bajo este enfoque un Fondo Mutual compra y retiene por largos períodos los Títulos Valores de las empresas más representativas del mercado en el cual se desempeûa.

Á¿Quiénes pueden Invertir?

Cualquier persona natural o jurídica interesada en una inversión a mediano o largo plazo.

Á¿Cómo Obtiene el Inversionista Sus Ganancias?

El rendimiento de la inversión en un Fondo Mutual se obtiene a través de la revalorización en el precio de la Unidad de Inversión (Acciones) denominado Valor Unitario de Inversión (VUI).

Á¿Cuál es la garantía de la inversión?

La garantía de la inversión está constituida por los títulos valores que integran la Cartera de Inversiones del Fondo Mutual

Á¿Cómo se estructura la cartera de Inversiones de un fondo mutual?

RENTA FIJA Moneda Local Obligaciones del Estado / Corporativas de Corto o Largo Plazo Moneda Extranjera Obligaciones del Estado / Corporativas de Corto o Largo Plazo RENTA VARIABLE Moneda Local Acciones y Obligaciones Moneda Extranjera Acciones y Obligaciones

Á¿En caso de los fondos de Renta variable, que pasa si el mercado accionario está en baja?

Los Fondos que invierten en el Mercado Accionario, deben estimar los posibles estados de la economía y las perspectivas de las principales variables económicas que afectan al Mercado, ya que dichas variables tendrán una gran influencia sobre el precio de las Unidades de Inversión del Fondo Mutual. Al depreciarse el mercado accionario se produce una depreciación del Patrimonio del Fondo viéndose afectado en forma negativa el V.U.I.

Á¿Qué ventaja ofrece el Mercado Accionario con respecto al Mercado Financiero?

La volatilidad del mercado accionario es normalmente superior a la del Mercado Financiero. A corto plazo la inversión financiera es menos volátil, sin embargo, a largo plazo su volatilidad es comparable pero su rendimiento es considerablemente menor. Históricamente se demuestra que esta situación genera un costo de oportunidad elevado en la reproducción del capital.

Una Inversión en InverUnión Casa de Bolsa No es un Depósito

Aunque las Carteras de Inversión de InverUnión Casa de Bolsa están diversificadas en acciones u obligaciones de las empresas más representativas del mercado en el cual se desempeûan, la diversificación no evita la fluctuación en los precios de esos valores o de las monedas en que se denominan. En otras palabras, su inversión en cualquiera de InverUnión Casa de Bolsa no es un certificado de depósito. Su inversión variará de valor, lo que significa que así como puede revalorizarse, también puede depreciarse.

Requisitos para Invertir en InverUnión Fondo Mutual de Inversión de Capital Abierto

  1. Personas Naturales
    1. Fotocopia de la Cédula de Identidad
    2. En caso de ser casado Fotocopia de la Cédula de Identidad del Cónyuge
  2. Menor de Edad
    1. Fotocopia de la Cédula de Identidad del Representante Legal
    2. Partida de Nacimiento del Menor
  3. Personas Jurídicas
    1. Fotocopia del Registro Mercantil de la Empresa
    2. Fotocopia de la Cédula de Identidad del Representante Legal
    3. Fotocopia del R.I.F.
    4. Acta Junta Directiva o Resolución donde indican el Representante Legal Vigente

Á¿El Producto Fondo Mutual, Un Activo o un Pasivo?

Un Fondo Mutual no es un Pasivo para la Organización Financiera que lo promueve, constituye un Pasivo para el Inversionista y además para la empresa que lo administra (en el sentido clásico de la palabra) basado en:
  1. No implica el Pago de Intereses ni Encaje Legal.
  2. Bajo requerimiento de Capital para la Empresa que lo Administra.